基金知识要点
1、投资速度快慢,正确的理解是:
市场贵就慢点买
市场便宜就快点买
经济增长快就快点买
经济增长慢就慢点买
小贴士:决定买的速度快慢要看市场贵还是便宜,且结合经济增长预期一起看。投资走的是未来,重要的是对未来市场的判断。
2、怎么看市场是贵还是便宜?
1)通常看PE和PB越低,代表市场越便宜
2)PE是市盈率,PB是市净率。市盈率=每股价格/每股收益,分母高,市盈率低,代表企业赚钱能力强。市净率=每股价格/每股净资产。假如现在股价6块钱,每股净资产6块钱,PB就是1,意味着这家公司破产,你也就可以不亏钱。
3)一个指数基金可算出PE和PB,看过去5年数据,可知道现在和历史比贵还是便宜了
小贴士:市场贵和便宜不代表是市场的顶部或者底部,只是相对风险高了还是低了。从风险角度考虑,市场便宜的时候也建议不要一次性买完,非专业投资者最好不少于三个月的建仓时间。
3、经济增长快慢看什么?
1)GDP增速是上升还是下滑
2)新增人民币贷款持续增长还是减少
3)PMI指数在50上方还是下方
4)社会消费品零售总额增长还是减少
5)工业增加值同比增长还是减少
小贴士:假如经济增长慢,市场可能会持续低迷,这个时候即使市场便宜也不宜买的太快。
4、投资速度快慢没有唯一标准,因为无法准确预测市场,懂利弊就鞥呢选择速度
1)3个月买80%,专业投资者比如基金经理的做法,适合市场便宜,1年以内上涨的概率大的市场。
利:如果市场上涨,买的多赚得多
弊:如果市场下跌,同样也亏的多。后期如果市场继续下跌,可投资金不够,降低成本效果不明显。
2)1个月买80%,冒进派做法。适合比较确定的牛市起点,如果不能确定最好别这么干,利弊同第一条。
3)分担到3年投,极度保守派的做法、适合牛场比较贵的时候,有可能下跌的市场。
利:如果市场大幅下跌,亏损会少,而且补仓资金充裕
弊:资金使用率太低,大多数时间大部分资金是现金,综合看收益率较低。
4)先平均到1年定投买入,如果市场下跌较多,在手动买入补仓拉低成本,比较稳妥的做法。适合震荡的市场,一年之内市场方向不明确,但现阶段便宜,未来大概率上涨市场。
利:如果市场持续低迷,定投和低位补仓可以不断的帮你拉低成本。
弊:如果市场短期快速反弹,你还没来得及买入,会赚的少。
小贴士:多长时间买完影响的是短期收益表现,如果都是在市场不贵的时候买的,3个月也好,12个月也好,等到市场上涨都能有收益。反而一味地等低点或者认为市场低就快速买完风险更大。