量价背离的实战应用

1、一、指数背离的应用大盘领先指标是指通过大盘分时走势中的白线、黄线以及红柱、绿柱的关系，进一步阐述指数背离和量价背离的实战运用，进而把握大盘在盘中转折的节奏。1.大盘分时白线和黄线的意义及作用A、大盘分时白线：指大盘加权指数，尤其表示大盘股的意愿，通常也叫大盘指数。大盘点位是以白线为准。B、大盘分时黄线：指大盘等权指数，尤其表示中小盘股的意愿，通常也叫中小盘指数。2.大盘分时白线和黄线的互相验证验证条件：白线和黄线同步运行时为健康的上涨或下跌，一旦发生背离即将发生转折。一般来讲，市场健康运行的状态通常是白线和黄线同步运行，即同时创新高或创新低。当白线和黄线不同步时即发生背离的走势，表示市场发生了分歧，容易引发市场方向的转折。最终白线的走势会向黄线方向回归，因为市场最终会向大多数的意愿回归。图1上证指数（1A0001）2011年3月21日分时图在盛世赢家软件（可百度免费下载）中，如图1所示，上证指数（1A0001）黄色箭头所处的位置，在盘中白线虽创了新高，但所对应的黄线并未创新高，是很明显的顶背离走势，行情最终以跳水的现象开始调整。图22010年10月22日分时图如图2所示，上证指数（1A0001）箭头所指的位置，白线和黄线发生背离，白线大盘股领跌市场，但是黄线中小盘却抗跌，表示市场大多数的股票意愿是抗跌的，随着黄线的强势拉涨，高点不断创新高（而所对应的白线未创新高），黄线的走势最终将白线（大盘指数）拉了起来。然而市场会不会继续拉涨，可以通过成交量来验证，因为股价的上涨是需要量能来推动的，尤其是主动性买盘的推动。

2、二、量价背离的应用在大盘分时走势中，投资者所看到的“红柱”和“绿柱”也叫主动性买卖盘，是验洵翌绦枞证分时走势涨跌是否持续的重要量能指标。道氏失窝蜜琶理论讲到“成交量验证价格趋势”，可见成交量对价格趋势的重要性，所以主动性买卖盘对盘中趋势转折的验证至关重要。1．什么叫主动性买盘与卖盘A、主动性买盘是指以高于现价挂买单主动成交的成交单，同时计入外盘。外盘就是主动性买盘的总和。高于现价买入表明买盘比较积极，易推动股价的上涨。B、主动性卖盘是指以低于现价挂卖单主动成交的成交单，同时计入内盘。内盘就是主动性卖盘的总和。低于现价卖出表明卖盘比较积极，易推动股价的下跌。2．主动性买盘与卖盘和大盘指数（白线）的四种关系A、股价创新高，同时对应的主动性买盘（红柱）高点也创新高，表示卖盘推动上涨，属于健康的上涨状态，上涨易持续。B、股价创新高，但对应的主动性买盘高点未创新高，量价背离，表示买盘不支持上涨，上涨乏力，易发生回落，避免追高。C、股价创新低，同时对应的主动性卖盘（绿柱）低点创新低，表示卖盘推动下跌，属于正常的下跌状态，下跌易持续。D、股价创新低，同时对应的主动性卖盘未创新低，量价背离，表示此时并没有那么多人愿意卖出，下地动能减缓，易止跌或发生转折，避免杀跌。一般来讲，量价齐升是健康的上涨，上涨需要主动性买盘的推动。一旦量价背离，股价就容易发生转折。同时量价的背离进一步验证指数的背离，两者的结合就是转折的开始。图3上证指数（1A0001）2010年6月22日分时图如图3所示，上证指数（1A0001）图中A位置的指数走势持续下跌，但主动性卖盘（绿柱）并没有创新低，发生量价背离，意味此处并没有太多人愿意卖出，随后股价发生反弹。同理在图中B处，股价持续创新高，但是主动性卖盘（红柱）并没有创新新高，发生量价背离，意味着此处的上涨没有主动买盘的推动，上涨乏力；随后白线继续传新高但是黄线开始不创新高，发生指数背离，同时伴随量价背离的验证，股价开始回落。然而主动性买卖盘也会有骗线，如在图3中C点附近并没有发生量价背离或指数背离，但是随后股价却开始调整，这属于一种诱多现象。盛世赢家软件经过技术上的改进，已经回避了一部分骗线，但不可能完全避免。如图3中所示，上证指数的走势在盛世赢家软件与普通软件中的走势对比，在2010年6月22日的大盘分时走势中，盛世赢家中A点和B点附近都出现了量价背离现象，可以提前把握指数的转折迹象。但是在当天普通交易软件中对应位置a点和b点附近并没有发生量价背离，从而无法把握指数盘中的转折点。

3、三、注意事项1.大盘领先指标只运用分析大盘，个股不适用；2.主动性买卖盘也会有骗线，分析时需要综合考虑；3.大盘分时的节奏影响个股盘中走势，通过分析大盘分时走势把握个股买卖时机。