P2P+P2C+O2O互联网理财新模式

传统意义上的互联网理蹩汰踉忆财是个宽泛概念，网上理财咨询、股票交易、资产交易等都可归入这一领域。随着P2P网贷、网上基金销售（如余额宝）的兴起，这一概念的范围有所变化，樘论罪朋网贷平台和基金平台纷纷以“理财”作为主要宣传理念，形成当前互联网理财的一块重要阵地。

P2P网贷的理财模式为人熟知，例如宜信的“宜人贷”直接投标模式、人人贷的“优选计划”委托投标模式。资金保障方面则有普通的无担保模式，陆金所的线上担保模式，有利网的线下担保模式等。基金理财的余额宝模式更是耳熟能详，无须赘述。

在这些常见的理财模式之外，一些新的P2P网贷和基金理财模式也逐渐进入人们的视野，引起风险/产业投资界的注意，若干公司甚至已经拿到数量不小的投资。以投资界的动向为线索，我们调研了几家近期拿到投资的互联网理财公司，总结了四类案例，与大家分享。

P2C模式

严格来说P2C这不算是新理财模式，而是P2P网贷的一个新方向。与普通P2P网贷不同，P2C模式撮合的是个人与企业（P2C中的C可理解为公司或企业）的借贷。其模式是企业发布融资项目，借款人直接针对项目投标。项目的融资额较大，常至数百万元人民币；融资时间较短，普遍为几个月，最长不超过一年；参与的借款人数也较多。

P2C模式从精神上更接近众筹——资金由多人筹措而得，它对于解决中小企业的短期、急需贷款具有重要的价值。代表平台有爱投资和积木盒子，以及佰富行，P2C模式的贷款一般需要企业资产抵押，并有担保公司提供担保。将资金出借给有良好实体经营的有借款需求的企业，获得8-15%年化收益，投资本息由合作的多家融资性担保公司提供全额担保，且借款企业必须提供足值抵押物作为反担保安全措施。

O2O闭环模式

该模式的运营者一般为线下资产生产机构。以小贷公司为例，在提供线下贷款的过程中，它们发现线上模式可获得更好的资金来源和发展空间，于是开始向线上理财平台迁移，重点在于争夺有着良好互联网使用习惯又具备一定投资能力的年轻白领阶层。

与有利网的O2O对接线上线下不同，这类平台依靠关联企业实现资产的“自产自销”，不用操心资产寻找和资产质量问题，更加强调理财体验和理财文化，形成资产生产和理财服务的“闭环”。

简短评论

P2P网贷在2013年发展迅猛，据说全国的P2P网贷平台已达千家（一说2000家，均为估计），预计全年的交易规模可达千亿人民币。庞大的交易量增长说明这一行业的资金需求必定同步增长，因此理财机会比较丰富。但值得注意的是，行业的快速扩张经常意味着风险的增加。

“做最符合中国国情的众筹理财平台。我国的金融政策、监管体制都与国外有别，无论P2P还是P2C，我们要做的不是盲目跟风，不是投机，而是要在吸纳精华的同时优化改良，找到模式与体制的平衡点，盈利模式与社会价值观的平衡点，最大限度地将收益高、安全性高、风险低、灵活性强的互联网理财体验融为一体，创造切实惠及民企的互联网金融产品和服务。”