期货行业发展与投资环境分析方法

1、期货行业定义与分类期货是一种衍生性金融商品，按现货标的物的种类，期货可分为商品期货与金融期货两大类。商品期货中主要品种可以分为农产品期货、金属期货（包括基础金属与贵金属期货）、能源期货三大类；金融期货中主要品种可以分为外汇期货、利率期货（包括中长期债券期货和短期利率期货）和股指期货。

2、期货行业发展环境分析2007年以来，国务院以及证监会密集出台了一系列关于期货市场规范的政策法规，引导期货市场规范发展，加强市场风险监控，注重期货行业内涵式发展，着重研发品种创新，尝试开拓业务创新，进而提升我国期货公司的资本实力和盈利能力，促使期货行业由粗放型发展模式向专业化方向发展。行业政策的松绑为期货行业的快速发展提供了良好的政策环境。

3、期货行业发展状况分析2013年，我国期货市场交易规模实现了40%以上的增速，但期货公司营收没有明饺咛百柘显增长，勉强与2012年持平。2013年，全国期货公司手续费收入合计124.85亿元，较上年微增0.99%；净利润合计35.55亿元，较上年微降0.62%。2013年，永安期货、中信期货、中粮期货、银河期货、中国国际期货、国泰君安期货、广发期货、华泰长城期货、海通期货和国信期货等10家期货公司净利润超过亿元，至少较2012年增加两家“亿元”级公司。其中，永安期货和中信期货的净利润更是超过2.2亿元。上述10家期货公司净利润合计至少12.4亿元，占2013年全国期货公司净利润总额35.55亿元的34%以上。经纪业务竞争已趋白热化，创新业务将是未来期货公司最重要的利润增长点。

4、中国期货行业竞争状况1、现货背景期货公司竞争分析我国一些期货公司具有现货商背景的，或具有一定的行业背景，如捋杏野卫建筑材料公司、粮油公司等等，或者说有比较大的现货企业，如中粮期货就是粮油背景的期货公司，在发展过程中，现货背景的期货公司，对市场的理解，对行业的服务专业化程度比较高。代表期货公司有中粮期货、五矿期货、金瑞期货、中钢期货等。2、券商系期货公司竞争分析券商系期货公司具有独特的大金融平台和资源优势，在期货行业中竞争力非常强。这类期货公司能够依靠证券公司，具有非常明显的竞争优势，但竞争劣势也比较明显，代表期货公司有海通期货、国泰君安期货、广发期货、银河期货、浙商期货等。3、大型传统期货公司竞争分析一些期货公司既无券商背景，也无十分雄厚的现货商背景，长期以来凭借自身的品牌优势在商品期货领域发展壮大，代理量位居前列，在业界影响力较大。这些公司一般涵盖期货市场多方面业务，资本实力雄厚，有充分的人才储备，实行多元化发展战略。代表期货公司有中国国际期货、南华期货、永安期货、格林期货等。4、中外合资期货公司竞争分析期货市场扩大对外开放走向国际化势在必然，但是期货行业具有明确的外资入股限制，外资能够以战略投资者的身份入股期货公司，但是不能控股期货公司。目前国内已有期货公司通过引进境外战略投资者完成资源整合，代表期货公司有荷兰银行入股的银河期货、东方汇理金融入股的中信新际期货，以及摩根大通期货等。5、区域性期货公司竞争分析我国地域广阔，区域发展差异性较大，形成了一些产业集群带，如大豆、天然橡胶等，需要有专业期货公司提供服务。一些期货公司坚持服务本地企业，不断发掘区域经济特点，发展区域性产品。他们通过利用地方政府的支持和政策，建立长期稳定的业务关系，成为具有区域特点的专业性金融服务机构，代表性公司有锦泰期货、广州期货、广永期货等。