财务建模——财智云课堂

1、市场行业预测与逻辑收入是所有建模的起点

2、营运资金

3、资产负债表预测编制Ø 应收账款周转率=销售收入÷应收账款余额；即应收账款余额=销售收入÷应收账款周转率Ø 存货周转率=生产成本÷存货平均余额；即存货余额=生产成本÷存货周转率醇势岁午Ø 应付账款周转率=成本÷应付账款余额；即应付账款余额=生产成本÷应付账款周转率Ø 应缴税金项目，要注意与预算损益表项目和缴税时间的配合

4、基本盈利预测的假设—资皙祛土耘金、融资和财务1. 流动资金的变化：应收帐款、存货与销售收入的比例，应付帐款和成本的比例；2. 目前的流动比率和速动比率；3. 本期预提坏帐和安瓦此秽陈旧存货准备情况；4. 近期资金的主要来源和使用变化；5. 银行贷款情况：长期和短期金额以及利率情况；6. 目前债务和净资产的比率；7. 是否有扩大资金的计划：贷款或资本市场集资；8. 利润分配的政策；9. 股息分配是根据静利润还是根据现金流量；是否固定股息。

5、基本盈利预测的假设—其他1. 主营业务利润占税前利润的百分比；2. 非常项目及其它利润占税前利润的比例；3. 目前为止利润完成情况；每股利润变化和原因—股数的变化

6、基本盈利预测的假设—最后的检查1. 所有的假设是否与公司、行业以及经济环境相符；2. 与以往年度各项经济指标比率的变化是否相符，如有大的差异能否解释；3. 主要经济指标比率

7、可在财务经理人论坛寻找更详细步骤